En este trabajo se estima un modelo uniecuacional para analizar los principales factores explicativos de la evolución del crédito de los hogares españoles, considerando que el comportamiento de sus determinantes es exógeno.

Autor: Fernando Nieto

resumen: Presentamos un modelo en el que tipo libre de riesgo, riesgo de la empresa, costes de quiebra, costes de emisión, beneficios fiscales a la deuda, y ratio de beneficios, determinan la elección óptima de apalancamiento y vencimiento.

Autor: Santiago Forte

Presentamos un nuevo enfoque de Asignación Global Táctica de Activos aplicable a la creación de un Global Macro Hedge Fund, que incorpora la teoría moderna de formación de carteras.

Autor: Juan Laborda Herrero; Ricardo Laborda Herrero